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一、信用风险

  信用风险是指商业银行的客户(或交易对手)未能履行合同所规定的义务,或信用质量发生变化影响金融工具价值,从而给本行带来损失的风险。

  (一)与贷款业务相关的风险
  贷款业务是本行的主要资产业务,也是本行收入的主要来源。贷款业务信用风险,是指借款人到期不能足额偿还贷款本息而给银行造成的损失。该风险是本行面临的主要风险之一。
  在贷款业务中,由于借款人在借款后自身经营情况可能变化甚至恶化,或在办理贷款时本行对借款人的经营状况、资信状况评估不正确、贷款集中度过高、贷款投向选择失误,或保证人无力履行保证责任、抵押物不足值等原因,贷款到期时可能无法及时收回本息,甚至形成呆账,给本行造成损失。
  1、与贷款集中性相关的风险
  本行服务对象主要是中小微企业。截至2016年6月末,本行公司贷款占贷款余额的比重为81.79%,其中中小微企业贷款占公司贷款(不含贴现)的比重为94.69%。相对于大型企业而言,中小微企业的规模较小、抗风险能力较弱。如果本行不能有效控制中小微企业借款人的信用风险,可能会导致不良贷款增加、贷款损失准备不足,从而对本行的财务状况和经营业绩产生不利影响。
  截至2016年6月30日,本行向最大十家贷款客户发放的贷款总额为187,619.99万元(含贴现),占贷款总额的4.55%,占资本净额的24.48%。如果未来上述最大十家贷款客户的贷款质量出现局部恶化,将可能会导致本行不良贷款增加,从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。
  截至2016年6月30日,本行向制造业发放的贷款占公司贷款总额的40.99%,向批发和零售业发放的贷款占公司贷款总额的16.95%,向租赁和商务服务业发放的贷款占公司贷款总额的9.97%。若未来上述三大行业出现显著衰退,将可能会导致本行不良贷款增加,从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。
  2、与贷款地区结构相关的风险
  目前本行贷款客户主要集中于张家港地区,若张家港地区出现重大或长期的经济衰退,本行的财务状况和经营业绩可能受到不利影响。
  3、与贷款期限结构相关的风险
  本行按照合同期限划分的贷款组合中,短期贷款占比较高。截至2016年6月末,本行短期贷款余额为264.10亿元,占贷款总额的64.11%。以短期贷款为主的贷款结构虽然有利于增加流动性,但本行不能保证维持现有的贷款期限结构,从而可能造成本行流动性风险提高。
  4、与本行不良贷款状况相关的风险
  截至2013年末、2014年末、2015年末以及2016年6月末,本行的不良贷款余额分别为3.92亿元、5.77亿元、7.82亿元及8.26亿元,不良贷款率分别为1.08%、1.51%、1.96%以及2.00%,不良贷款余额及不良贷款率存在升高的风险。
  5、担保物价值下降及保证人财务状况恶化的风险
  截至2016年6月末,本行抵/质押贷款、保证贷款、信用贷款和贴现,分别占贷款余额的47.97%、37.06%、2.84%和12.13%,由抵质押物作担保和由保证人提供担保的贷款占比较高。当借款人不能偿还到期贷款本息时,本行将依法获得的抵押或质押物抵债。由于经济环境影响或其他因素,本行贷款抵质押物的价值可能会出现较大的波动。本行抵押物、质押物价值的下跌可能会导致贷款无法收回或变现时收回的金额减少。本行发放的部分贷款由第三方提供保证担保,若保证人的财务状况出现恶化,可能使本行发放的贷款可收回金额减少。综上,抵押物、质押物价值大幅下跌,保证人的财务状况恶化等原因都可能导致本行不良贷款增加,从而对本行的资产质量、经营业务和财务状况产生不利影响。
  6、逾期贷款偏高的风险
  截至2013年末、2014年末、2015年末以及2016年6月末,本行逾期贷款总额分别为49,230.50万元、76,044.59万元、134,790.86万元和141,634.56万元,占当期末贷款总额的比例分别为1.36%、1.99%、3.38%和3.44%。若该部分逾期贷款的借款人或担保人的经营状况不能好转,或者该部分逾期贷款的抵质押物价值出现下跌,可能会导致本行发放的贷款可收回金额减少,从而对本行的资产质量、经营业务和财务状况产生不利影响。
  7、“两高一剩”行业贷款风险
  2016年6月末、2015年末、2014年末和2013年末,本行“两高一剩”行业的贷款余额分别为76,051.07万元、74,553.94万元、90,287.31万元和90,019.00万元,占期末贷款总额的比重分别为1.85%、1.87%、2.36%、2.48%。“两高一剩”行业受宏观经济波动和国家政策变化的影响较大,如果宏观经济增速放缓或者国家产业政策出现不利变化,可能会导致本行上述行业的不良贷款增加。

(二)与投资业务相关的风险

  本行投资以银行间市场的债券及同业投资为主,主要交易品种为政府债券。截至2016年6月末,本行债券投资余额为203.32亿元,同业投资余额94.80亿元。
  本行债券投资包括政府债券投资、政府支持债券、金融债和企业债。其中,政府债券投资占比为83.68%,收益预期明确,不存在到期不能收回本息的可能;企业债券投资占比为10.14%,相对而言,企业债投资存在一定的风险,尽管企业债发行主体多为实力雄厚、信誉良好的大中型企业,但也不能完全排除因债券主体的偿债能力发生变化,本行债券投资产生损失的可能。
  本行同业投资包括同业理财、同业存单和其他投资。其中,同业理财余额为72.10亿元,同业理财是银行业存款类金融机构法人发行的,本行投资的同业理财标的物均为债券类标准资产,发行人资质较好,风险较小,但也不能完全排除因债券主体的偿债能力发生变化导致本行同业理财投资产生损失的可能;同业存单余额8.95亿元,同业存单是银行业存款类金融机构法人发行的,本行投资的主要是国有行、股份制银行、城商行和大型农商行发行的同业存单,发行人资质较好,风险较小;其他投资余额为13.75亿元,主要为基金公司和证券公司主动管理产品(纯债类),选择专业投资能力强的基金公司和证券公司产品,产品中投资的企业债发行主体多为实力雄厚、信誉良好的大中型企业,但也不能完全排除因债券主体的偿债能力发生变化,本行同业投资产生损失的可能。

(三)与表外业务相关的风险

  本行的表外业务主要包括银行承兑汇票、信用证、保函业务等,此类业务均以本行的信用为担保,本行因此承担了相应的风险。

  1、银行承兑汇票业务中可能存在的风险
  截至2016年6月末,银行承兑汇票余额72.59亿元,承兑保证金余额51.88亿元,占开出银行承兑汇票余额的71.48%。
  银行承兑汇票业务指银行接受承兑申请人的付款委托,承诺在汇票到期日对收款人或持票人无条件支付汇票金额的票据行为。在办理银行承兑汇票的业务过程中,如果承兑申请人或保证人违约,本行在扣除保证金或执行担保后仍不能收回全部垫付款项,将承受资金损失的风险。
  2、信用证业务中可能存在的风险
  截至2016年6月末,本行开出的信用证余额为9.11亿元,开证保证金余额为1.25亿元,占开出信用证余额的13.67%。
  信用证业务是指银行根据申请人的要求,向受益人开立载有一定金额,在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件的业务。信用证是银行的担保文件,开证行负第一付款责任,只要受益人交付的单据与信用证之间内容一致、单据与单据之间内容一致,银行就要履行付款责任。进口信用证业务风险主要在于开证申请人在信用证到期付款时不能如期支付货款,造成银行垫付资金,从而引发信用风险。出口信用证业务的风险在于如果开证行资信状况不良或处于高风险地区,本行作为议付行将承担一定的风险。
  3、银行保函业务中可能存在的风险
  截至2016年6月末,本行各类保函余额为0.72亿元,保证金余额为0.30亿元,占保函余额的41.76%。
  银行保函业务是指银行应主合同债务人(即保函申请人)的申请,以保函形式为主合同项下义务向受益人出具的,承诺当保函申请人未按主合同约定履行义务时,银行代为履行义务或按约定承担赔偿责任的信用业务。保函一经开立,本行就承担了付款的法律责任,当保函申请人不能及时完成其应尽责任,又拒不付款或无力付款时,本行将面临垫付资金的风险。

二、流动性风险

  流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金,以偿付到期债务或者其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险。当流动性不足时,本行无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金,从而影响到盈利水平,极端情况下会导致清偿风险。银行在经营过程中,金融政策和市场环境变化、资产和负债不匹配等,都可能形成流动性风险。
  截至2016年6月末,本行资产负债流动性敞口合计数为72.33亿元。由于本行的资产类项目中,贷款期限结构与本行的存款期限结构不尽一致,有可能造成由于存贷款期限不一致导致的流动性风险。以往的经验表明,短期存款中的相当部分在到期后一般不会被提取,构成稳定的资金来源。若货币政策发生变动,短期存款易受经济因素的影响而发生较大的波动,将给本行的流动性带来一定的风险。

三、市场风险

  市场风险是指利率、汇率、商品及金融产品价格以及其他市场因素变动而引起金融工具的价值变化,进而对未来收益或者未来现金流量可能造成潜在损失的风险。影响本行业务的市场风险主要包括利率风险与汇率风险。

  (一)利率风险
  利率风险是利率水平的变动使银行财务状况受到不利影响的风险。本行的利率风险主要来源于利率敏感性资产和负债的到期日或者重新定价期限不相匹配,致使利息净收入受到利率水平变动的影响。
  利息净收入是本行收入的主要来源。2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-6月,利息净收入占营业收入的比重分别为87.27%、88.75%、83.12%以及76.42%。利率水平和利率结构的变化将使本行的利息净收入产生较大的波动,从而影响本行的财务状况和盈利水平。
  利率风险主要体现在以下几个方面:
  1、利率敏感性资产负债不匹配的缺口风险
  当本行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于“正缺口”的状态时,随着利率的上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行将减少收益。反之,利率敏感性资产小于利率敏感性负债,即银行存在“负缺口”状态,银行收益随利率上浮而减少,随利率下调而增加。
  2、客户对利率的选择产生的利率风险
  当利率上升时,存款客户可能会提前支取定期存款,然后再以较高的利率存入新的定期存款,从而增加本行利息支出成本;当利率趋于下降时,贷款客户会要求提前还款,然后再以新的、较低的利率贷款,从而导致本行利息收入降低。
  3、存贷款利率波动不一致的利率结构风险
  在存贷款规模一定的情况下,当存贷款利率波动幅度不一致的情况下,存贷利差缩小将导致本行的净利息收入减少;当短期存贷利差波动与长期存贷利差波动幅度不一致,且这种不一致与本行资产负债结构不协调时,将导致本行净利息收入减少。
  4、与债券投资相关的利率风险
  利率是影响债券价格的重要因素之一,若利率上升,导致本行投资的债券价格下降,可能会对本行的投资收益水平造成一定的影响。
  (二)汇率风险
  从2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。新的人民币汇率形成机制更加市场化也更富有弹性,同时也使银行业面临更大的汇率风险。汇率波动的时间差、地区差以及币种和期限结构不匹配等因素均可能产生风险。
  本行面临的汇率风险主要包括交易风险和折算风险。交易风险指在运用外币进行计价收付的交易时,银行因汇率变动而蒙受损失的可能性。折算风险是指银行将外币转换成记账本位币时,因汇率变动而呈现账面损失的可能性。汇率变动可能引起利率、价格、进出口、市场总需求等经济情况的变化,这些将直接或间接地对商业银行的资产负债规模结构、结售汇、国际结算业务量等产生影响。
  截至2016年6月末,本行外币资产占资产总额的1.29%,外币负债占负债总额1.40%。本行外汇业务以美元、港元、日元、欧元为主,现阶段外汇业务规模较小,汇率风险对本行经营和收益的影响也相对较小,但随着人民币汇率的逐步市场化,本行外汇业务逐渐扩大,经营和收益将面临一定的汇率风险。

四、操作风险

  操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。操作风险可以分为人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险,并由此分为七种表现形式:内部欺诈,外部欺诈,聘用员工做法和工作场所安全性,客户、产品及业务做法,实物资产损坏,业务中断和系统失灵,交割及流程管理。
  银行运营涉及多种业务,只有按照规范的程序和标准进行操作,才能保证整体的运行质量和效率。治理结构的不完善,控制制度不合理,操作的标准和程序出现偏差,业务人员违反程序规定,内控系统不能有效识别、提示和制止违规行为和不当操作等均可能导致损失。

五、环境与政策风险

  (一)金融监管政策和环境变化的风险
  我国当前实行银行、保险、证券、信托分业经营、分业监管政策,银行的经营范围受到严格的限定。随着未来监管政策的调整,银行经营范围可能会发生变化,本行需要对现有的管理模式、业务流程和风险控制等做出调整,经营管理将面临金融监管政策变化所带来的挑战。
  (二)货币政策变动风险
  货币政策是人民银行对宏观经济运行进行调控的重要手段。公开市场业务、存款准备金率和再贴现率是人民银行实施货币政策常用的三大工具。在不同的经济发展时期,人民银行会根据宏观经济发展不同阶段的不同状况制定不同的货币政策,以实现既定的经济调控目标。
  商业银行是货币政策传导的主要渠道,货币政策工具的运用会影响商业银行的业务量并进而影响盈利能力。2010年以来,人民银行数次调高了存贷款利率以及存款准备金率,以回收流动性,对抗通货膨胀。2011年末至2012年二季度,人民银行的货币政策出现了转向,开始下调存贷款利率和存款准备金率。中国人民银行自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,并六次下调贷款和存款基准利率,同时逐步放开存款利率。本行需要根据政策变化及时调整经营策略,以维持现有的资产盈利能力以及流动性指标。否则,随着经济形势的变化而调整的货币政策可能会影响到本行的业务规模、财务状况与经营业绩。
  (三)经济环境变化的风险
  本行绝大部分业务集中在张家港市,因此,本行的经营业绩、财务状况和业务前景在很大程度上取决于我国特别是张家港的经济、政治和法律的发展状况。
  近年来,我国是世界上经济增长速度最快的国家之一,张家港地区也同样经历了快速的增长,但我国及张家港经济不一定能长期保持目前的增长率。经济增长受到各种不确定性因素的影响,如果我国经济特别是张家港地区经济陷入低迷状态,本行的资产质量、财务状况和经营业绩都将受到重大不利影响。
  (四)跨区域发展的风险
  截至2016年6月末,本行已经在山东省青岛市,江苏省的南通市、宿迁市、徐州市、连云港市、镇江市和苏州市先后设立12家异地支行;作为主发起人分别在山东省寿光市和江苏省东海县各设立一家由本行控股的村镇银行。本行已由过去的一家地方性商业银行,发展成为一家跨区域经营的商业银行。本行在管理模式、人力资源储备等方面能否适应跨区域发展的需求,还需在未来的实践中检验,同时,跨区域发展将使本行面临多样的政策、经济和人文环境,本行的经营业绩与财务状况可能因此遭受不利影响。
  (五)会计和财务税收政策变动风险
  本行执行的税收政策由税务部门统一规定,目前向税务部门缴纳的主要税种包括所得税、营业税、城市维护建设税及教育附加税等。如果税收政策发生调整,将直接影响本行的利润水平。
  本行执行的会计政策是在财政部统一规定的基础上制定的,并需符合人民银行、银监会、证监会有关规定。如果上述政策发生调整,将直接导致本行财务结果的变化。
  (六)利率市场化风险
  我国人民币存贷款的基准利率由人民银行统一制定,存贷款利差构成商业银行稳定和主要的收入来源。随着近年来利率市场化改革的深化,一方面为银行制定产品价格提供了弹性空间,另一方面也加大了利率风险管理的难度。另外,存贷款利差如果有所缩小,将在一定程度上压缩商业银行的利润空间。
  本行主要业务集中在张家港,所处地区经济较为发达,当地银行机构较多,竞争较为激烈,随着利率市场化深入、央行不断降息、贷款利率下限放开,客户议价能力不断增强。同时本行积极响应国家政策,加大对中小微企业发展支持,逐步下调了贷款实际执行利率。上述措施将可能导致本行存贷利差进一步收窄,从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。

六、信息技术风险

  信息技术在现代银行的广泛应用,对提高银行的管理水平,降低交易成本,提高综合竞争能力,都具有非常重要的意义。近年来,本行不断加强金融电子化建设,但信息技术的应用也给本行带来了一定风险,主要表现在:策略风险,主要是科技投资和技术引进决策失误而带来风险;操作风险,例如由于计算机系统控制权限不当、数据备份不当、因系统故障导致系统无法恢复等因素所带来的风险;信誉风险,例如客户数据或资料泄漏,或者计算机系统故障影响正常交易;法律风险,如银行业金融机构与IT服务提供商(包括通信服务商、系统集成服务商、软件开发服务商等第三方服务商)之间发生法律诉讼。这些风险都会对本行持续经营、盈利能力、安全性带来负面影响。

七、业绩下滑的风险

  本行2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月利润总额分别为120,759.11万元,81,407.06万元、71,331.63万元及33,676.95万元,利润出现下滑。如果本行的经营环境未能得到改善,本行的业绩存在进一步下滑的风险。

八、理财业务的风险

  截至2016年6月末,本行发行的理财产品的余额为1,363,026.00万元,其中保本型理财产品余额为107,254.00万元,非保本型理财产品余额为1,255,772.00万元。
  对于保本型理财产品,若对外投资发生亏损,本行将承担补偿客户本金损失的风险。对于非保本型理财产品,虽然本行毋须对投资者可能产生的任何损失承担责任,但若投资者遭受损失,将对本行的声誉造成一定程度的损害。